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1999-2023年投资效率Biddle模型和Chen模型,非效率投资/过度投资/投资不足
0 个回复 - 262 次查看 1.计算说明 Biddle模型 Chen模型 模型分行业、分年度回归,并要求每年每个行业的观测值数大于等于20,计算出的残差取绝对值,用以衡量投资效率,正残差用于衡量投资过度,负残差的绝对值来度量投资不足。所有 ...2024-6-10 19:47 - keepgoing! - 现金交易版
2000-2023年投资效率Richardson模型,非效率投资/过度投资/投资不足(OLS和GMM)
0 个回复 - 412 次查看 Richardson模型一般有两种回归模型,一种是OLS回归,另一种是GMM回归 一、OLS回归(常用) 1.计算说明 模型(1) OLS回归计算出的残差取绝对值,用以衡量投资效率,正残差用于衡量投资过度,负残差的绝对值来度量 ...2024-6-10 19:23 - keepgoing! - 现金交易版
2003-2023年连锁股东指标,连锁股东持股比例(stata计算)
0 个回复 - 180 次查看 1.计算说明 参考He and Huang(2017)、Chen et al.(2018)的研究,本文基于如下步骤构建连锁股东指标(Cross5): ①在季度层面保留持股比例不低于5%的股东(下称“大股东”),之所以选择5%作为界定门槛,是因为 ...2024-6-8 20:03 - keepgoing! - 现金交易版
如何替换0.5%和99.5%的极端数据?
2 个回复 - 1157 次查看 各位大大你们好,想请教一个问题。有没有CODE可以替换0.5%和99.5%的极端数据?就是让处于小于0.5%和大于99.5%的数据等于0.5%和99.5%的值。 To prevent extreme observations from influencing results,set the top ...2014-12-16 10:27 - 迷の藏 - SAS专版