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资产定价测试与Fama-MacBeth两步法
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1对三个Fama-French因子的收益进行时间序列回归,得到beta和alphas。
2从步骤1开始,对每个月的beta回报进行横截面回归。存储所有回归的截距、lambda和定价误差。
3.估计截距、lambdas和定价误差作为上述回归的时间 ...
2021-4-26 09:39 - liyongxws - 现金交易版
如何计算Fama French三因子的超额收益率
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用FF三因子回归以后,[/backcolor]
Ri-rf=a+b1*(rm-rf)+b2*smb+b3*hml[/backcolor]
得到a、b1、b2、b3以后,超额收益率是等于上式的残差,还是a+残差?[/backcolor]
我的理解应该是等于残差,但为什么看到有些论文 ...
2014-9-19 11:28 - ttangssong - Stata专版
Fama-French五因子模型数据(日、周、月、年)
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Fama-French五因子模型数据(日、周、月、年) Fama-French五因子数据(日、周、月、年)
数据已经更新到2019年12月31日。
按照Fama-French(2015)的基本思想,纯手工计算。
解压压缩包可获得四个Excel文件 ...
2020-1-30 18:43 - mm520520 - 现金交易版
fama-french三因子模型代码
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文件中不仅有fama-french三因子模型的代码,我还用中国股票市场的数据验证了三因子模型,并写成了论文,论文中的前半部分是我对fama-french在1993年发表的论文的主体部分的翻译,后半部分是我的实证部分,主要介绍了 ...
2020-2-23 14:03 - 追梦者zt - 经管代码库
【论文实证】 - 包含三因子模型和Fama and MacBeth两步回归Stata代码
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参考文献
Gerakos J , Linnainmaa J T , Nikolaev V , et al. Earnings, retained earnings, and book-to-market in the cross section of expected returns[J]. Journal of Financial Economics, 2020, 135( 1):23 ...
2022-3-2 18:14 - Whatsappp - 现金交易版
求助:xtfmb做Fama-Macbeth回归
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论坛上大神们关于Fama-Macbeth回归的解释如下:1、比如N个股票,t期,先对每个股票的回报对factor作时间序列回归,得出一堆beita,然后不管时间维度了,用每个股票的回报对之前得到的beta做截面回归,得到risk premi ...
2015-2-1 10:51 - ttangssong - Stata专版
【阿尔法系列】Fama-French五因子模型!
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2014-10-28 04:08 - wwqqer - 量化投资
【论文实证】 - 包含三因子模型和Fama and MacBeth两步回归Stata代码
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参考文献
Gerakos J , Linnainmaa J T , Nikolaev V , et al. Earnings, retained earnings, and book-to-market in the cross section of expected returns[J]. Journal of Financial Economics, 2020, 135( 1):23 ...
2022-4-21 20:11 - Whatsappp - 现金交易版
Fama-French三因子模型数据(日、周、月、年)
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Fama-French三因子模型数据(日、周、月、年) Fama-French三因子数据(日、周、月、年)
数据已经更新到2019年12月31日。
按照Fama-French(1993)的基本思想,纯手工计算。
解压压缩包可获得四个Excel文件 ...
2020-1-30 18:36 - mm520520 - 现金交易版
fama-french三因子stata程序
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数据(日度)主要是为了参考,包括了要划分并进一步得到smb、HML因子的股票的收益率、市值、账面市值比、无风险收益率、市场收益率;市值因子S\B按5:5划分;账面市值比因子L、M、H按3:4:3划分,可以根据自己需要进 ...
2021-11-4 22:44 - xiahuan25 - 现金交易版
Fama-French五因子模型2000-2021
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Fama-French在2015年提出了五因子模型,是三因子模型的延伸。五因子模型在三因子模型的基础上增加了盈利能力因子和投资模式因子。此模型方法在金融、经济等研究领域被广泛应用,对资产定价领域的发展产生了深远的影响 ...
2022-3-15 20:58 - lenosky - 现金交易版
Balancing work and family
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Balancing work and family: A theoretical explanation and longitudinal examination of its relation to spillover and role functioning.
JH Wayne, JS Michel, RA Matthews
Journal of Applied Psycholog ...
2023-8-31 12:41 - aronson - 求助成功区